Спецификации коротких кодов фьючерсных и опционных контрактов на срочном рынке. Фьючерс на акции Сбербанка

В данном посте хочу показать ориентиры на графике фьючерсного контракта на обыкновенные акции ПАО «Сбербанк России», далее . Уровни все условны, служат ориентиром при спекуляциях фьючерсом сбербанка. Закрепления цены, и проторговка выше и ниже данных линий для меня служат одним из сигналом для открытия сделок. Данные линии могут сдвигаться и иногда их корректирую, в зависимости от волатильности или при переходе на новых контракт. Ниже на графиках показаны дневные и часовые уровни фьючерса сбербанка.

Онлайн график фьючерс Сбербанка (SR)

Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Сбербанк России» - один из самых популярных торговых инструментов российского рынка. На Московской бирже торгуются 4-5 расчетных фьючерсных контрактов с истечением в конце каждого из ближайших четырех кварталов, а именно – в марте, июне, сентябре и декабре. Каждый контракт котируется в рублях.

Полный код контракта описывается по форме SBRF <месяц>.<год>. Например: фьючерс, истекающий в июне 2016 года, будет иметь код SBRF-6.16.

Короткий код выглядит так SR<код месяца><последняя цифра года>. Код месяца обозначается одной из букв H, M, U, Z, которые обозначают, соответственно, март, июнь, сентябрь и декабрь, соответственно. Например, фьючерс, истекающий в июне 2016 года, будет называться SRM6.

При этом последним днем, когда можно совершать сделки с контрактами, является 15 число соответствующего месяца или первый торговый день после него, если в пятнадцатое число рынок закрыт.

Размер торгового лота составляет 100 акций. Размер гарантийного обеспечения (ГО) составляет 6,5%. Например, размер ГО для SRM6 составляет 1650 рублей (по данным на 26.04.2016). При этом биржей установлены следующие сборы: за регистрацию сделки – 1 рубль, за скальперскую сделку – 0,5 рублей, за адресную – 1 рубль, Стоимость шага цены составляет 1 рубль.

Недельные уровни (ориентиры фьючерс сбербанка-SBRF)

6.03.2012

Друзья, добрый день.

RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2 – все эти символы для начинающих трейдеров – темный лес.

Именно поэтому многие только пришедшие на биржу люди сразу же устремляются на рынок акций. Ведь, когда мы видим название «Газпром» или «Сбербанк», процесс получения денег кажется нам более простым.

К сожалению, за этой простотой скрывается достаточно большое количество минусов. Фьючерсы, в свою очередь, являются более привлекательными инструментами для начинающих трейдеров. Поэтому, на мой взгляд, лучше один раз разобраться со всеми этими кодами, чем постоянно их избегать и уходить, тем самым, на менее интересные рынки.

В целом код фьючерсного контракта состоит из 3-х основных частей (CMY):

1. Код базового актива (обозначается двумя символами; например, Ri, Si, Gz, Sr)

2. Месяц исполнения (обозначается одним символом)

Каждый фьючерс имеет свой срок жизни. Месяц, в который происходит экспирация (т.е. прекращение функционирования), и указывается в коде фьючерсного контракта.

Вот какими буквами обозначаются месяцы:

3. Год исполнения (обозначается одним символом)

Также необходимо обращать внимание на год исполнения. Год исполнения кодируется всего лишь одной цифрой, т.е. если год исполнения контракта 2012, то в коде контракта указывается последняя цифра. В данном случае это цифра 2.

Другие годы для примера:

Вот мы и разобрались с загадочными буквами и цифрами, за которыми скрываются все фьючерсные контракты. Теперь вы сами можете расшифровать абсолютно любой код.

На этом здесь всё. Если информация оказалась для вас полезной, ставьте лайк и рекомендуйте статью своим друзьям.

Удачной вам торговли!

С уважением Александр Шевелев.

Торговля на фондовой бирже является одним из способов инвестирования денежных средств. Кроме того, продажа ценных бумаг является отдельным механизмом заработка на изменении курса покупки и продажи тех или иных товаров. При этом торговля непосредственно базовым активом, то есть физическим товаром или акциями компаний, составляет значительно меньший объем, чем операции с фьючерсами на них.

Что такое фьючерсы?

Одним из самых распространенных инструментов торговли на фондовой бирже являются фьючерсы. Этим термином, ставшим производным от английского слова «будущее», называют вторичные или производные финансовые инструменты. Две стороны, покупатель и продавец, заключают контракт на поставку некоего товара (базового актива). И особенностью такого контракта является его максимальная стандартизация. Все основные характеристики устанавливаются заранее в документе, именуемом спецификацией. А стороны договариваются лишь о цене на такой контракт. Таким образом, при торговле фьючерсами объектом является не сам товар, а контракт на его поставку. Так, фьючерс на Сбербанк означает контракт поставки на акции этого банка.

Основные цели работы с этим финансовым инструментом:

• страхование рисков;
• спекулятивные операции.

В первом случае владелец базового актива, например, акций, может подстраховаться на случай падения цен на этот актив. Наличие фьючерса на продажу по нынешней цене минимизирует потери инвестора при уменьшении стоимости. Главным минусом в такой схеме является невозможность получить прибыль даже при росте цен на актив – ведь в такой ситуации убыток, полученный на продаже фьючерса, нивелирует рост доходности самого актива.

Намного чаще фьючерсы используются для спекулятивной торговли, когда цель операций – не покупка-продажа реального актива, а получение заработка на колебаниях его стоимости на бирже.

Главный плюс работы с фьючерсами – гораздо меньшая сумма, которая требуется для обеспечения сделки по ним. При работе с базовым активом биржевому брокеру необходимо иметь на счету всю сумму. Для заключения сделки по фьючерсу сторонам достаточно внести гарантийное обеспечение, величина которого зафиксирована биржей, на которой ведутся торги. И величина эта в несколько раз меньше стоимости самого лота, то есть фьючерса.

Кроме того, объем фьючеров на актив может значительно превышать существующие объемы самого актива. Это дает возможность проведения гораздо большего числа операций на бирже.

Торговля фьючерсами на акции российских компаний

В России торговля фьючерсами осуществляется на срочном рынке FORTS, входящим в состав Московской биржи. Здесь можно приобрести фьючерсы на акции практически всех крупнейших компаний нашей страны. Фьючерс Сбербанка относится к числу наиболее ликвидных инструментов, то есть его легко продать.

Среди фьючерсов можно выделить два вида:

• поставочный;
• расчетный.

Разница между ними в том, предполагается ли по итогам контракта поставка реального базового актива или же только денежные расчеты между сторонами.

Фьючерс на акции Сбербанка

Основные параметры спецификации данного фьючерса:

• Обозначение в торговой системе - SBRF-М.Г, где М – обозначение месяца закрытия фьючерса, а Г – соответственно год. Закрытием именуется срок окончания действия фьючерса, то есть дата, когда между сторонами должны произвестись окончательные расчеты по этому контракту. На Московской бирже закрытие фьючерсов происходит каждый последний месяц квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
• Тип контракта – поставочный.
• Размер лота – 100 акций (в случае с обыкновенными акциями Сбербанка).
• Гарантийное обеспечение – устанавливается биржей и на данный момент составляет немногим больше 1300 рублей за один лот.
• Шаг цены и его стоимость – 1 рубль.

Параметры спецификации, а также последние данные по стоимости фьючерса можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (http://moex.com/ru).

Процесс торговли фьючерсами

Итак, как же происходит торговля фьючерсами? Участник биржи имеет счет на определенную сумму. В рамках этой суммы он может приобрести фьючерс на акции Сбербанка по цене на текущую дату. Эта расчетная цена определяется с учетом всех сделок по конкретному фьючерсу. При этом со счета участника сделки списывается не стоимость самого фьючерса, а гарантийные обязательства по каждому лоту.

По итогам дня в промежуток времени, называемый клирингом, производится перерасчет расчетной цены. Разница между стоимостью покупки и текущей расчетной ценой называется вариационной маржей. Она, как следует из вышесказанного, рассчитывается каждый день. При положительной вариационной марже сумма на счету увеличивается на эту разницу, умноженную на количество имеющихся лотов, или же уменьшается. Через какое-то время фьючерс можно продать, при этом сумма гарантийного обязательства возвращается на счет. Итогом становится прибыль или убыток после совершения сделки.

Стоит отметить, что при каждой сделке с фьючерсами с ее участников списывается еще и небольшая комиссия – как при открытии, так и при закрытии этого контракта.

Онлайн-торговля

Заниматься торговлей фьючерсами непосредственно на бирже нельзя - такие операции возможно совершать лишь через брокера. И если раньше для этого приходилось приезжать к брокеру в офис или постоянно висеть на телефоне, то теперь можно работать на бирже через интернет. После заключения договора с брокером клиента подключают к биржевому интернет-терминалу, через который он может работать с фьючерсами.

Приобрести или продать фьючерс Сбербанка онлайн легче всего с помощью терминала quick – это самая распространенная платформа для биржевой торговли. Данная программа настраивается под нужды клиента и работает в режиме онлайн, выдавая текущие результаты с FORTS.

1. Если вы решили начать работу с фьючерсами, попробуйте сначала демо-счет – такую услугу предоставляют все брокеры. Этот вариант позволит набраться опыта, не рискуя настоящими деньгами.
2. Для Сбербанка графики стоимости акций и стоимости фьючерсов во времени практически одинаковы. Поэтому выстраивать стратегию можно, анализируя движение акций. Эти графики можно получать как у брокера, так и найти самостоятельно в интернете.
3. Доверять, но проверять. Стоит прислушиваться к аналитикам, дающим прогнозы по изменению цен на акции, однако даже лучшие прогнозисты могут ошибаться – поэтому не стоит рисковать всеми своими средствами. Всегда нужно помнить, что биржевые операции обладают высокими рисками.

Коды опционов

C - код базового актива, 2 символа,
P - цена страйк, переменное количество символов,
К - тип расчетов,
M - месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ,
Y - год исполнения, 1 символ,
W - признак недельного опциона, 1 символ

Кодирование базового актива (поле "C")

Кодирование цены страйк для опционов (поле "P")

Для опционов в поле "цена страйк" указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта это цена пакета акций, входящих в один контракт.

Кодирование типа расчетов (поле "К")

Кодирование месяца исполнения (поле "M")

Для опционов:

Кодирование года исполнения (поле "Y")

Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от 0 до 9.
2 - 2002 год,
9 - 2009 год,
0 - 2010 год,
1 - 2011 год.

Кодирование признака недельного опциона (поле "W")

Алгоритм определения полей Y, M и W для недельного опциона:

1. Рассматривается четверг недели, на которую приходится день экспирации
2. Y определяется по году этого четверга
3. M определяется по месяцу этого четверга
4. W определяется по порядковому номеру этого четверга в месяце

Пример:
Недельный опцион call на индекс RTS со страйком 130000 исполняется 30 декабря 2019 года в понедельник. Четверг на этой неделе (2 января) - неторговый день. Поэтому день исполнения был перенесен на ближайший предшествующий торговый день. Опцион будет иметь короткий код RI130000BA0A, так как четверг недели экспирации относится к январю 2020 года, и это первый четверг в месяц.

Являются самыми популярными на американском фондовом рынке, то в российской зоне FORTS такими можно называть поставочные контракты на акции Сбербанка. Их ценность определяет прежде всего престижем самого финансового учреждения, имеющего статус самого крупного и влиятельного в РФ и странах СНГ. Фьючерс Сбербанка онлайн представлены на ММВБ.

Описание фьючерса Сбербанка

Актив имеет собственный тикер SBR, который применяется на биржах. Но это обозначение используется и, например, в Quik - самом востребованном торговом терминале. Здесь, кстати, представлены многие ведущие виды контрактов, например, . Широта инструментария делает Квик очень удобным для использования профессиональными трейдерами. Фьючерс на акции Сбербанка имеют вид SBRF, где первые три литеры - сам тикер, а последняя — маркер месяца поставки, а данном случае это январь. Если же перед нами аббревиатура SRM9, это значит, что контракт должен быть исполнен в марте 2019 года. Таким образом, тикеры можно назвать максимально информативными - они с первого взгляда позволяют устанавливать базовые условия сделок.

Свечной график фьючерса

Свечной график фьючерса Сбербанка можно найти прежде всего на Мосбирже, где активы торгуются в наибольших объемах. По мнему можно определить, сколько стоит поставочный контракт в момент открытия и закрытия, узнать, как менялась цена в течение одного дня и более длительного периода и использовать эти данные для создания прогнозов. Торговля на ММВБ осуществляется в течение рабочей недели - кроме выходных дней с 10 утра до 23.45 вечера. Время делится на два отрезка - дневную и вечерние сессии. Каждый фьючерсный контракт в данном случае заключается на 100 штук акций.

• Цена устанавливается с учетом шагового значения, равного 1 рублю. В настоящее время на 1 фьючерс Сбербанка установлена цена около 21,6 тыс. руб.
• Для данного вида контрактов устанавливаются гарантийные обеспечения.
• Для 1 фьючерса стоимость ГО составляетпримерно 19% от цены. Это гораздо выше, чем в других случаях.
• Например, ГО для фьючерсов по валютной паре доллар/рубль будет составлять 6%.

Но величина является вполне оправданной, учитывая солидные риски за счет применения кредитного плеча. Для акций характерны более заметные колебания котировок и высокая волатильность на рынке, чем для ресурсных или денежных активов. Поэтому и требования к фьючерсам на акции любых предприятий, в том числе и Сбербанка, являются более жесткими . Подобным образом уменьшаются неизбежные риски.

Стоимость фьючерсов

На стоимость фьючерсов Сбербанка влияют прямым образом цены на акции финансового учреждения. А их стоимость, в свою очередь, способна меняться под давлением целого ряда факторов. Среди ведущих можно выделить закон спроса и предложения на рынке, данные о доходах, полученных организацией, разнообразные события, связанные с его деятельностью.

И все же в настоящее время фьючерсные контракты по Сбербанку - одни из самых ликвидных на Мосбирже. Они занимают четвертую позицию по данному показателю после нефти, валютного тандема доллар/рубль и индекса РТС.

Дневной оборот по торговле данным ативом составляет более 500 млн. руб. Почти 6 часть занимают обычные акции Сбербанка в составе индекса РТС, то есть среди еще 38 отечественных компаний. Верхние и нижние лимиты стоимости по фьючерсным контрактам устанавливает ММВБ. Этот процесс происходит каждый день. Торговать данным активом рядовые инвесторы могут только через брокера. Новичкам следует знать, что за право проводить операции необходимо будет заплатить комиссию самой бирже и еще брокеру, хотя последний обычно устанавливает низкие расценки, но все зависит от объема итоговой прибыли.

Видео: Живой трейдинг